童鞋论文网提供论文发表、论文查重以及本科论文写作、硕士论文写作、职称论文写作、毕业论文写作指导服务,上万成功案例,欢迎咨询。 网站地图  |  加入收藏  |  设为首页
童鞋论文网
热门搜索
行政 教育 营销 法律 经济 护理 心理 会计 文学 工商 计算机 旅游
站内搜索:
童鞋论文网
 当前位置:童鞋论文网 > 本科论文 > 文章正文
 
论地方性商业银行支持初创科技企业的金融创新
论文作者:童鞋论文网  论文来源:www.txlunwenw.com  发布时间:2018/9/10 7:29:44  

摘要:为了缓解初创科技企业“融资难,融资贵”的问题,地方性商业银行应为本地区初创科技企业提供更优质的金融服务,这不仅是履行政治责任和社会责任,也是开拓市场实现自我发展的必然选择。本文通过分析地方性商业银行金融支持初创科技企业的优势与目前面临的挑战,提出了地方性商业银行应针对初创科技企业的融资特点,克服各种不利因素带来的挑战,从创新金融产品、金融服务、合作模式、风险管理等方面,为初创科技企业提供精细化、差异化、特色化的科技金融服务。

关键词:地方性商业银行;初创科技企业;金融创新;

科技金融即金融产业与科技产业的融合,是支持高科技企业发展的金融体系,主要包括资本市场直接融资和商业银行间接融资[1]。科技金融对于我国经济结构转型升级具有十分重要的作用,也是从“中国制造”转型为“中国创造”的必要支持。初创科技企业是推动新经济模式形成的关键因素,坚实的经济基础和良好的生存环境是初创科技企业持续健康成长的必要条件。但是对创新发展的资金限制多为制约初创科技企业成长壮大的主要障碍之一。地方性商业银行是区域金融体系的重要组成部分,有必要在金融扶持区域初创科技企业方面发挥有别于国有银行和全国性股份制商业银行的独特作用。

一、地方性商业银行金融支持初创科技企业的实践探索

近年来,各地方性商业银行为支持实体经济、扶助科技型企业,相继推出了具有地域特色的科技金融产品,比如北京银行、汉口银行、浦发银行等。

1、北京银行。

截至2017年9月末,北京银行的科技贷款余额达到了1158亿元,为5万余家科技型企业提供了资金支持,中关村国家自主创新示范区超过60%的科技型企业都是北京银行的客户。在北京银行的支持下,联想、北陆药业、新东方、天壕节能、碧水源、掌趣科技等一大批科技型企业成长为行业“小巨人”。北京银行在国内银行业率先设立特色科技支行,专门针对中关村国家自主创新示范区的科技型企业设立分行级特色机构,创新打造“信贷工厂”模式和“小巨人”服务品牌,开创了多项科技金融创新,“智权贷”、“科技贷”、“信用贷”、“信贷工厂模式”等都得到了科技企业和国家的高度认可。

2、浦发银行。

从2009年开始,浦发银行就与上海市科委合作,推出“科技小巨人信用贷”,为小巨人企业和小巨人培育企业提供一定额度的免担保贷款。上海启动建设具有全球影响力的科技创新中心后,浦发银行紧贴上海经济建设和科技创新的现实需要,使科技金融业务得到更快发展。在不断的发展过程中,浦发银行已经建立了以快速融、投贷融、集合融及成长融为代表的四大融资产品,并打造“科贷易”系列产品为初创科技企业提供融资服务[2]。截至2017年9月末,浦发银行为超过2万家科技型企业提供了金融服务,科技贷款余额超过了1000亿元,超过150个认股选择权立项。

3、汉口银行。

2009年,汉口银行在武汉东湖国家自主创新示范区设立光谷支行,专门为东湖国家自主创新示范区的企业提供融资服务。汉口银行的光谷支行还设立了科技金融服务中心,聚集了政府、券商、风投、担保、评估等各类渠道,集中办理科技型企业的各项业务。截止2017年,汉口银行累计为1800余家科技型企业提供了服务,其中90%以上为科技型中小企业;累计投放的表内外信贷资金超过了1200亿元。同时,汉口银行为科技型中小企业量身设计了“投融通”等系列产品,探索开展全国多个首创性业务,如“投联贷”、“三板通”、“萌芽贷”、“风险池”等产品。

二、地方性商业银行金融支持初创科技企业的优势

地方性商业银行是指业务范围受地域限制的银行类金融机构,主要包括城市商业银行、农村商业银行、农村合作银行和农村信用社,例如北京银行、汉口银行、重庆银行等。与国有银行和全国性股份制商业银行相比,大部分地方性商业银行体量不大,但是具有经营模式、地缘特性和服务质量等内在优势。

1、经营模式优势。

大型商业银行的运营成本大,管理链条多,贷款的下发时间相对较长,无法满足初创科技企业紧急的资金需求。与大型商业银行的地方支行相比,地方性商业银行在战略决策和经营管理上有更多自主权,中间管理环节少,组织结构扁平化程度高,获取信息较为便捷,对市场需求可做出快速反应。这种灵活的经营管理模式使得地方性商业银行具有较强的调整能力,在提供融资服务时能够根据情况变化及时作出调整,让融资服务更加高效。此外,地方性商业银行规模小,人员少的特点还能减少信息在传导过程中的削弱与失真,有利于做出正确决策和提高决策效率。

2、地缘特性优势。

地方性商业银行多从城市信用社和农村信用社整合重组而来,与本地区客户保持着比较密切的联系,在获取信息方面具有地缘优势和时效优势。也更加熟悉客户的资信与运营状况,可以根据初创科技企业的实际需求来提供更好的金融服务。同时,地方性商业银行更加熟悉当地的金融市场,对本地的初创科技企业了解程度深,联系密切,业务关系稳定。通过与初创科技企业的长期合作,对其经营状况和市场前景将有更加清晰的认识。信息渠道的畅通为地方性商业银行提供了良好的决策基础,可以有效降低信息不对称的风险,增强其风险防范能力。

3、服务质量优势。

由于长期的金融竞争压力,地方性商业银行普遍对人力资源要求更高,要求从业人员具有更加吃苦耐劳的精神和耐心细致的态度,甚至通过延长服务时间等多种方式服务客户。因而从某种意义上讲,其服务质量具有一定优势。同时,地方性商业银行在本地拥有较好的客户资源,有利于其与本地初创科技企业建立相互信任的合作关系,便于为企业提供服务质量更高的“跟踪式贴身服务”。

三、地方性商业银行金融支持初创科技企业面临的挑战

虽然地方性商业银行发展科技金融有自身独特的优势和潜力,但是大部分地方性商业银行面临的金融竞争十分激烈,在竞争中暴露的诸多问题也给科技金融创新提出了诸多挑战。

1、金融创新产品单一。

从科技金融产品来看,融资产品的种类不够丰富,不少产品还处于试点阶段,无法充分满足初创科技企业的实际需求。通常银行的科技金融业务主要针对现金流充足或抵押品丰富的大中型科技企业,处于初创阶段或成长阶段的科技企业获得银行贷款支持的比例不高。根据对北京市银行支持企业的调查统计,成立5~15年的企业占到贷款企业的73.57%,而成立5年以内的企业占比仅为13.45%[3]。

2、信贷风险较大。

在信贷过程中,风险控制是地方性商业银行最重视的因素之一。一方面,初创科技企业“轻资产、少信用”的特点,与银行追求的“低风险”存在偏差。另一方面,初创科技企业的主要资产是无形资产,在无形资产评估机构相对缺乏的情况下,无法获得可靠的评估报告,这也使地方性商业银行在提供以无形资产为担保的贷款业务时无法取得突破性进展。

3、银企信息不对称。

地方性商业银行与初创科技企业之间还存在信息不对称的问题。财务报表是了解一个企业生产经营情况的主要方式之一,而初创科技企业的财务制度往往不够健全,报表数据的可靠性不高,加大了地方性商业银行了解初创科技企业经营发展情况的难度。现有的征信系统主要通过收集和分析历史数据来反映企业信用状况,理论上银行通过查询企业的历史贷款和还款记录就可以比较清晰完整地了解企业的信用状况。但是,初创科技企业以前没有或极少与银行发生借贷关系,缺少历史数据。如此,银行通过现有征信系统无法对特定指标进行比对,很难了解初创科技企业的信用状况,只能根据有限信息来做出决策,容易造成误判。

4、高科技行业市场不稳定。

中国特色社会主义进入新时代,经济社会快速发展的同时,高科技产品的更新换代更是日新月异,一些发明、专利、新型产品的实际有效期限大大缩短,用来研发无形资产的资金可能会因为市场快速更替而难以收回成本。此外,我国现有的知识产权法律体系还不够完善,无形资产所有权的判定过程复杂,知识产权一旦被侵犯,初创科技企业就面临破产的风险。国家法律或政策的变化也会对初创科技企业产生较大影响。例如,在产品研发成功后准备上市期间,如遇政策调整,产品可能无法上市,这也会给信贷资本回收带来较大风险。

四、地方性商业银行支持初创科技企业的金融创新

初创科技企业具有很大的发展潜力,其资产负债率一般不高,且赢利模式相对稳定,一旦得到适当扶持跨越“死亡谷”,就可能成为进入中高速成长阶段的“瞪羚企业”。因此,地方性商业银行只要努力克服不利因素的影响,为初创科技企业提供“精细化、差异化、特色化”的科技金融产品与金融服务,大胆进行以风险管理为导向的银企合作模式创新,可以实现银行盈利、风险管控、企业成长的共赢。

1、创新金融产品

为了解决科技金融产品单一的问题,地方性商业银行可以进一步丰富抵押物种类,广泛开展知识产权质押贷款、股权质押贷款、应收账款质押贷款和信用贷款等。

(1)探索“动态可变、合作共赢”的利率定价新模式。地方性商业银行可以结合初创科技企业的现金流状况和信贷收益,推出动态利息业务,通过灵活的贷款定价机制来实现收益覆盖风险。在初创科技企业的贷款初期,地方性商业银行可以在基准利率的基础上上下浮动一定的比例,并约定中后期还款计划和动态利息,降低初创科技企业的前期融资成本。在地方性商业银行的信贷支持下,初创科技企业得到发展之后,企业再向银行支付更高的利息来补偿前期的贷款风险。如果后期初创科技企业能持续盈利且按时还款,地方性商业银行还可以提高其授信额度和资产抵押率。动态的利息定价模式不仅有利于初创科技企业的成长,也有助于地方性商业银行发展潜在客户,增强用户粘性,提高自身的核心竞争力。

(2)探索“循环贷”的创新贷款产品。为了缓解初创科技企业由于贷款期限与经营周期不匹配的问题,地方性商业银行可以面向流动资金到期后仍有资金需求、但又临时存在资金困难的初创科技企业,探索推出“循环贷”新产品。其具有以下优点:一是灵活。在贷款到期之前,初创科技企业可以根据自身情况提出续贷申请,继续使用这笔贷款,无需归还本金。二是节省。“循环贷”降低了初创科技企业的融资成本,避免了企业通过拆借高利息的资金来归还贷款。此外,还节省了时间和人力成本。三是高效。“循环贷”可以缩短初创科技企业的融资链条,提高资金的使用效率,有利于初创科技企业实现经营周期和贷款周期的衔接,降低了资金链断裂的风险。

(3)拓展集合票据、集合信托债权基金、中期票据等新业务。单一初创科技企业几乎没有能力发行债券,地方性商业银行可以将若干个初创科技企业集合打包,联合发行初创科技企业集合债券、集合票据、融资券、次级债等,降低融资风险。针对有股权融资计划的初创科技企业,地方性商业银行可以与风险投资机构合作,为其提供“投连贷”等投贷联动产品,既可以扩大其融资覆盖面,又可以促进信贷风险与创新收益的匹配。

2、创新金融服务

地方性商业银行创新金融服务必须围绕“差异化、精细化”展开。一方面,可以根据初创科技企业的经济效益、市场需求潜力、重要性程度,将其划分成密切伙伴企业、发展目标企业、一般往来企业和非目标服务企业等不同类别,并为其设计个性化的融资方案,增强贷款的可获得性。

另一方面,针对初创科技企业不同发展阶段的不同特征、不同风险和不同的资金需求,地方性商业银行依据不同的成长规律提供不同的金融服务。比如,在初创科技企业的起步阶段,其产品市场占有率低,企业经营活动的现金流和净资产收益率都不高,在这个阶段企业资金需求量大、抵押物少,地方性商业银行就可以与担保公司合作,引入政府担保为其提供低门槛、无抵押的“创业通”产品;针对那些“有业、有责、有信”的初创科技企业,地方性商业银行也可以提供小额信用贷款,允许在贷款额度有效期内随借随还、循环使用;针对那些流动资金极度缺乏的初创科技企业,地方性商业银行还可以推出“工资贷”、“应急贷”等服务帮扶企业解决燃眉之急。再比如,当初创科技企业进入成长期之后,企业为了提高市场占有率需要进一步筹集流动资金。此时地方性商业银行就可以加大对企业的信贷支持,开发订单贷款、应收账款质押贷款、知识产权质押贷款、银投联合贷款等产品或服务,满足企业日常经营性资金需求。当成长阶段的初创科技企业开始有比较稳定的结算流水后,地方性商业银行可以根据结算流水来合理核定信贷额度,为成长阶段的初创科技企业提供短期流动资金周转支持。

除此之外,地方性商业银行还可以为初创科技企业打包提供市场定位、管理团队整合、商业计划精细化等系列经营管理咨询与指导。同时,地方性商业银行也可以利用自身网点丰富、服务细致等特点,对初创科技企业采取无纸化全天候在线集中审批、集中放款的模式,满足客户用款时间不确定、用款急等需求。

3、创新合作模式

当前,我国的科技金融体系在政策、服务和主体认知等层面都存在碎片化现象,科技金融服务机构在产业链上缺乏必要的衔接。地方性商业银行有必要加强与各方的合作模式创新,集合政府、风投、担保、保险、中介服务等各类资源,建立“信息共享,业务联动、风险共担、联合创新”的合作机制和“信贷工厂”式的流水线作业模式,为科技型中小微企业特别是初创科技企业提供“债券融资、股权融资、政策支持、理财咨询”的全方位综合性金融服务。

地方性商业银行可积极发展“1+n”的大合作模式。该模式在传统担保模式的基础上,引入创业投资机构或上下游企业等,形成“创投+担保+贷款”、“上下游企业+担保+贷款”的合作模式。第四方以某种形式承诺,当初创科技企业现金流发生未预期的变化而导致财务危机时,若无法按时偿付银行贷款,则第四方将以股权收购等形式进入该企业,为企业带来现金流用以偿付银行债务。这种机制不仅有利于控制担保机构的风险,也有利于规避初创科技企业破产清偿的危机最大限度保全企业的潜在价值[4]。

地方性商业银行可与科技担保公司开展“同步评审,见保即贷”、银保联动的合作模式。也通过与税务部门合作,双方批量获取企业纳税信息,综合判断初创科技企业的信用水平以及经营能力。根据初创科技企业的纳税情况,为其提供合理的信用贷款。该模式既为诚信纳税的初创科技企业提供了新的融资渠道,又是着力倡导社会信用和践行普惠金融。

地方性商业银行还可利用“互联网+”,加强与互联网企业的合作,共享客户信息与客户资源,利用各自优势建立互惠互利的合作共赢模式。双方可以优势互补,实现资源共享与交叉,共同打造在线金融平台,探索科技金融移动在线服务新模式。地方性商业银行还可以利用大数据云平台获取更多初创科技企业的真实信息,为地方性商业银行的风险预警系统提供大数据支撑。

4、创新风险管理

地方性商业银行既要实现信贷业务盈利,更要树立牢固的风险防范意识,严格把关信贷风险,实施贷前,贷中、贷后全过程、全方位的风险管理。大数据环境下,地方性商业银行应将风险管理“数据化”,利用大数据进行风险预警、模型构建及防范处置,动态的数据化风险管理模式有助于地方性商业银行降低信贷风险。

为了解决信用体系不完善的问题,地方性商业银行可以借助互联网企业的技术优势,以人民银行征信系统为基础,将各类互联网金融平台(第三方支付、电商平台和以核心供应商为中心的产业链)产生的信用信息纳入采集范围,同时整合初创科技企业相关的税务、工商、法院、公安、环保、海关等外部数据,利用大数据技术建立分级开放的信用信息数据库,形成多方协作、相互监督的信息共享平台。

为了实现风险管理前移,有效降低事后风险管理成本,地方性商业银行可以建立重大项目的联合评选机制,充分利用政府、担保机构、银行、股权投资机构的不同专业优势和信息优势。邀请各个行业的专家进入审贷委员会,建立既熟悉金融又懂科技的专业化团队,对初创科技企业贷款进行审核评估,并为专利技术和研发项目的经济价值预判提供专业支持。同时应加强与风投、证券、保险等机构的优质客户互荐机制,通过信息共享进行风险联合管控。

地方性商业银行还可充分利用人缘、地缘、亲缘、业缘、学缘和事缘优势,让信贷人员主动出击,多渠道、多层次、多角度甄别客户信息并展开全方位的调查,为判断企业信用价值打下坚实的基础,[5]应鼓励信贷人员积极提供延伸服务,勤于与客户保持日常联系,善于当好客户顾问以实现“贴身管理”、“贴身监督”,必要时能够客观实在地评价企业信用能力。例如,可实行“一企双信贷员”制度,一人从业务角度、一人从风险控制角度分别做出判断,共同决定对客户的信贷调查意见。当然,也需要对信贷人员的操作风险与道德风险予以必要监管。

地方性商业银行还应加强对初创科技企业的动态信贷风险管理和贷后风险管理,监控贷款资金用途,监测企业运行和资产情况,尽可能消除监测盲点,尤其是密切关注和监测潜在的行业性风险,确保初创科技企业真正把借贷资金用足用好。

参考文献

[1]支敏怡:商业银行科技金融风险控制研究[J].现代金融,2017(2).

[2]谢冰、蔡洋萍:新常态下科技型中小企业的融资:理论、策略与实践[M].中国经济出版社,2016.

[3]李希义、缪海波:我国银行开展科技金融的创新实践、存在问题和对策[J].西南金融,2015(3).

[4]付剑峰、邓天佐:科技金融服务机构支持科技型中小企业融资发展的案例研究[J].中国科技论坛,2014(3).

[5]郁俊莉:科技型中小企业融资信用体系研究[M].北京大学出版社,2014.

上一篇:河南现代服务业供给侧改革探讨     下一篇:南沙自由贸易港发展离岸金融建设探讨
 
论文客服 542793091
论文热线18796337551
本站网址 www.txlunwenw.com
郑重承诺 原创,包修改,包通过!
童鞋论文网真诚欢迎新老客户的光临与惠顾!
 
 热门文章
· 住宅建设用地使用权续期研究
· 用户锁定效应视角下的网易云音
· 众筹产品创新性对融资绩效的影
· 南京市城镇居民冷鲜肉认知度问
· 摩拜共享单车可持续盈利研究
· 催生地方政府隐性债务风险的原
· 基于网络平台的SPA模式研究——
· 社交媒体中不实信息转发主体心
· 基于游客感知的云台山景区微信
· 新媒体时代背景下乡村旅游企业
 
 推荐文章
· 广播体操与戏曲的共生之路研究
· 国产荒诞喜剧《我是余欢水》和
· 小微项目学习研学旅行课程的实
· 夜间文化旅游消费的影响因素探
· 高职院校图书馆信息资源生态系
· 网络众筹下剩余善款处置问题研
· 春兰矩阵改革过程及失败原因研
· 基于AISAS模型的拈花湾网络直播
· 精准扶贫的改善对策探讨
· 格力电器发展驱动因素解构探讨
 
 相关文章
· 论金融支持嘉峪关旅游产业可持
· 我国商业银行金融创新研究
· 论金融支持“一带一路”建设
· 英国监管沙箱对我国完善金融创
· 我国农产品绿色流通的金融支持
· 商业银行小微企业金融支持探讨
· 新型城镇化过程中金融创新研究
· “互联网+”新经济形态下横琴自
· 金融创新与科技创新的耦合探讨
· 我国科技企业发展的金融资本支

论文原创,准时交稿,包修改,包通过,十年信誉,品质保证
童鞋论文网提供本科论文、专科论文、毕业论文、职称论文、硕士论文写作指导以及论文发表、论文查重服务
备案号:苏ICP备11011187号-1 苏公网安备32030502000117号
版权归童鞋论文网所有 禁止一切商用盗用