童鞋论文网专业提供代写本科论文、代写硕士论文、代写职称论文、代写毕业论文、论文发表等服务,上万成功案例,欢迎咨询。 网站地图  |  加入收藏  |  设为首页
童鞋论文网
热门搜索
行政 教育 营销 法律 经济 护理 心理 会计 文学 工商 计算机 旅游
站内搜索:
童鞋论文网
 当前位置:童鞋论文网 > 经济论文 > 文章正文
 
理财神器余额宝的全面剖析研究
论文作者:童鞋论文网  论文来源:www.txlunwenw.com  发布时间:2019/5/13 11:57:18  

摘要:支付宝的互联网理财产品——余额宝一经横空出世,就迅速吸收了大量的社会闲散资金,其不仅满足了广大民众的理财需求,也对商业银行的发展带来了极大冲击。余额宝作为大众的理财神器,其特点如何、具有什么优势,又蕴含着什么样的金融风险,如何促进其健康发展,都将是本文的研究重点。

关键词:余额宝 理财神器 金融风险 金融奶酪

一、理财神器:余额宝的特点

自2013年余额宝出现以后,余额宝经过短短5年的发展截至2017年12月31日,根据余额宝官方发布的年度报告显示,其已经成为了拥有用户4.74亿人,资金总规模达到1.58万亿的国内最大的互联网理财服务平台,被称之为“全民理财神器”。余额宝的出现与快速发展是伴随着互联网金融在我国的兴起,因此,掌握其主要特点是我们认识余额宝的客观要求。最为一种理财产品的创新,余额宝最主要具备以下四个特点:

一是操作简单灵活。余额宝作为一种互联网理财平台,和传统的商业银行理财相比重要的一点就是操作简单,只需要下载支付宝APP,拥有一部智能手机,将支付宝或者银行业里面的资金通过余额宝的转入功能即可完成余额宝的理财。而传统的商业银行要购买理财还需要现场进行评估、现场确认等繁杂的交易程序。同时,余额宝是1元起购,即对于理财的资金几乎没有限制,在资金进入余额宝的第二天就开始计算收益,而且每天的收益额客户是显而易见的。传统的商业银行在认购的资金规模上一般银行理财是5万起。此外,余额宝的提现简单,其没有规定存入的日期,如果需要资金需求即可随时提现,资金的流动性非常强,而传统的商业银行理财到期方能提现。

二是收益较银行高。余额宝能够成为“全民理财神器”的一个重要原因在于其收益性比一般的银行同期存款高。余额宝刚刚问世,其年化收益曾一度高达5%以上,而对比同期银行的存款其活期存款的收益大概是年化1.5%左右。此外,余额宝实行的是按日结息,每日的收益会在余额宝的界面给用户明确显示,当日的利息同时又进入余额宝作为第二日的本金,类似于复息的计算方式,加之其对金额的认购起点没有限制,成为了大多数没有雄厚资本的青年人的重要选择。而且,其在计算收益的时候实行的是T+0模式,即资金进入余额宝的第二天就开始计算收益,而银行的理财则是T+N模式,一般是购买理财产品之后的2-7个工作日才会开始计算收益。因此,余额宝将大量的小额社会闲置资金汇聚成为了一个庞大的合法的资金池。

三是强大的交易平台背景。余额宝的建立是阿里集团旗下蚂蚁金服推出的互联网个人理财,余额宝的建立离不开其背后的支付宝支付方式以及淘宝网购的巨大交易平台。支付宝在线支付已经成为了众多诸如大型商场、酒店住宿、甚至小区杂货店购物推行的支付方式,而淘宝网更是全球网络购物平台的典型,其强大的客户群体,无疑在无形中就增强了客户粘性,让消费者在享受着无纸化支付方式的同时还可以享受较高收益的理财服务,这种兼具“电商消费群体”、“基金理财”与“互联网上市公司”背景的理财平台自然一经推出就受到追捧。

四是安全性较强。作为互联网理财的平台,安全性是客户选择的一个重要因素,在安全性方面余额宝从2013年至今也发生过一些盗刷的案件,但整体而言其安全性还是有技术保障的。除了普通的技术设置外,余额宝还推出了资金的赔偿承诺或者通过购买、免费赠送资金的保险等方式对用户资金进行保障。

二、金融奶酪的背后:余额宝的全面剖析

(一)余额宝作为金融奶酪的体现

作为一种新生事物,余额宝的出现从一定程度上讲确实是一种金融奶酪满足了广大人民群众的需要,从金融奶酪这个角度而言,其主要体现在以下两个方面:

1.打通了资金的出海通道。

在互联网金融出现之前,银行有着“躺着赚钱”的美好称谓。看似不合理的称呼却道出了其内在的合理性,银行作为国家监管部门认可的金融机构,其吸收公众存款有着法律的依据,无论资金规模大小社会上的闲散资金绝大多数是存放在银行里面的,银行依靠严格控制的低存款利率吸收大量的存款,同时,以较高的利率将存款用于发放贷款和从事其他金融业务,从而赚取中间的利差。然而,互联网金融的出现让银行从美好的现实中苏醒了过来,以余额宝为例,其为广大的人民群众特别是小规模资金的持有者提供了又一个广阔的理财平台,在这里就算你只有1元钱,也可以存放在余额宝,而且享受着比同期银行存款利率高出很多的回报,余额宝成功的打通了社会上小额闲散资金的出海通道,汇集了大量普通小老百姓手中的余额小钱将其进行了有效的整合。人们不必排着长长的队伍等待办理业务,只需要简单的操作就实现钱生钱。

2.互联网带来的高效便捷。

互联网时代催生了智能手机的产生,一部手机已经不再是单纯的扮演着沟通联系的功能,而是集聚工作交流,情绪发泄,以及吃、住、行、购生活一体化服务的枢纽。在金融领域也不例外,余额宝依靠支付宝的快捷支付,让广大的消费者几乎每人在自己的智能手机上安装了支付宝,而有了支付宝自然就会拥有余额宝,在人们有资金需求时候通过小手一点资金立即从余额宝体现到银行卡或者直接支付给商家,根本不需要去找ATM机,更不需要考虑是否交付额外手续费的问题。而且,每天自己的账户有多少资金,每天是收益是多少等等这些信息都是透明的,余额宝满足了社会上人们日常生活所需要花费的零花钱使用的需求。一句话概括之:太方便。

(二)余额宝背后隐藏的金融风险

就像硬币拥有两面一样,余额宝也不例外,在作为金融奶酪的同时,余额宝备受青睐的背后隐藏着很多风险,具体而言主要表现一下三个方面:

1.存在挤兑风险。

传统的银行业金融机构其最为严峻的危机就是发生挤兑,这一点可以从金融危机发生后美国的paypal案件中得到鲜明的反映。当时美国金融危机爆发后,投资者纷纷从基金中赎回份额,让paypal陷入短期的流动性危机,最终导致paypal解散。余额宝能够实现T+0的流动性机制,其背后的原因是天弘基金预先留出了一部分资金来予以应对,但是金融市场瞬息万变,客户对资金的需求程度不可能完全被预知,一旦发生挤兑事件余额宝现有的T+0模式将难以维持。而且,随着余额宝规模的不断扩大,天虹基金需要准备的资金寸头即预留的资金规模将会越来越大,能否驾驭万亿级的资金规模、妥善处理发生的挤兑这些潜在的危机考验着天弘基金。

2.信用担保机制不健全。

在我国银行之所以能够成为规模最大的资金吸收者,其一个重要的原因就是银行的背后的央行即国家信誉和担保,所以,无论发生任何的重大事件当银行个人的力量不能够应对金融风险和危机的时候,央行会最为最后的担保方来以国家之力去有效解决。然而,对于余额宝来讲很多人没有理顺其背后的法律关系。首先,余额宝是由天弘基金发起的,其具体的运营也是由天弘基金独自承担,从法律关系上将余额宝与阿里集团没任何的关系,也就是说风险发生后其身后是没有担保方的,对于天弘基金而言其净资产不过区区几十亿,如果其投资失败或者发生金融风险其是没有能力来应对资金规模高达万亿的余额宝用户的。

3.用户维权困难。

余额宝作为互联网金融的产物,而互联网区别于传统的实体金融理财服务模式显著的区别就是一切都在虚拟的网络环境下处理。网络其面临着巨大的技术风险,例如黑客攻击、信息泄露、账户被盗等等,这些风险已经在现实生活中得到大量的体现。对余额宝来讲当发生资金盗刷、账户被盗、黑客攻击这些问题的时候,由于其一切都是网络操作,用户维权就显得有心无力。例如资金盗刷应该怎么维权,维权的周期是多少,维权道路上必定设计相关的证据收集,对于一个没有实体店的余额宝来讲,一些缺乏维权技能的老百姓该去哪儿维权,发生权利被侵害应该找谁,这些问题都会让用户维权陷入泥潭之中。

三、健康发展:意见建议

(一)加强监管不齐监管漏洞

目前,余额宝的监管虽然已经从之前的监管空白地带纳入了央行的统一监管,但是其监管漏洞仍不同程度的存在。对于余额宝的监管指标问题,监管类型问题究竟应该按照银行还是基金或者其他的监管标准进行监管,都需要监管部门根据余额宝的自身特点给予明确。此外,余额宝资金的担保机制,资金的投资渠道、风险评估等问题也需要加大监管力度,出台针对互联网金融的监管立法才能更好的管控风险。

(二)强化内部内审功能

天弘基金作为余额宝的发起人和运营负责方,其应该承担余额宝风险管理的主体责任。针对互联网金融的发展,天弘基金已经享受到其带来的巨大利润,其理所应当加强管理。一方面,要立足技术创新。针对互联网的问题加大技术投入,例如研发抵御黑客攻击的技术,及时让用户更新版本等等都离不开技术的支撑。另一方面,要加强内部管理。要学习借鉴银行机构的组织框架,建立完善内部控制管理,从资金的吸收限额、投资渠道、利率高低等方面都需要发挥内审作用。

(三)多渠道加强用户利益保护

用户是余额宝的衣食父母,也是余额宝得以发展生存的根基所在。余额宝要加强对用户权益的保护工作。目前虽然余额宝为资金购买了保险,可以在发生资金被扫刷后获得全额的赔偿,然而,其合同的条款仍然不健全,例如发生黑客攻击等行为都不在理赔范围内,同时,维权的途径是什么,需要用户提供什么证明,这些问题都是出于不透明的地带。因此,余额宝应该建立完善维护用户利益的渠道,细化用户维权的具体措施,让用户安心放心使用余额宝。

四、结论

作为金融奶酪的余额宝是互联网金融的产物,它的出现迎合了网络购物、在线消费的时代浪潮,便捷的使用、较高的收益让用户和余额宝自身都获得了回报。然而,仅仅5年时间余额宝还需要走的路太长,其潜在的风险还会面临太多,如何完善运营机制,加强监管,让用户享受这份长久的奶酪,考验着监管者,更考验着余额宝。

参考文献

[1]乔海曙,李颖.余额宝的鲇鱼效应、存款利率市场化及其应对.当代财经[J].2014(8)

[2]王震华.余额宝的金融模式创新和风险监管[D].浙江大学.2016

上一篇:蚂蚁花呗对大学生消费行为特征的影响调查研究     下一篇:村镇银行发展现状及可持续发展对策研究
 
论文客服 95702844
论文热线18796337551
本站网址 www.txlunwenw.com
郑重承诺 原创,包修改,包通过!
童鞋论文网真诚欢迎新老客户的光临与惠顾!
 
 热门文章
· 住宅建设用地使用权续期研究
· 用户锁定效应视角下的网易云音
· 众筹产品创新性对融资绩效的影
· 摩拜共享单车可持续盈利研究
· 社交媒体中不实信息转发主体心
· 基于网络平台的SPA模式研究——
· 基于游客感知的云台山景区微信
· 新媒体时代背景下乡村旅游企业
· 上市公司内部控制信息披露探讨
· 中美贸易战下我国的战略转型研
 
 推荐文章
· 在校大学生一次性筷子的消费偏
· 休闲度假智能农场建设探讨
· 管式膜超滤-纳滤联合法处理糖精
· 中部地区农村垃圾处理研究
· 珠三角产业转移承接园可持续发
· 论《都挺好》中折射的家庭社会
· 城市乞讨人员隐藏犯罪的可行性
· 游戏主播虚假直播行为及打赏观
· 印度药品专利强制许可制度的实
· 蚂蚁花呗对大学生消费行为特征
 
 相关文章
· 徐州市蔬菜“最后一公里”价格
· 余额宝的法律监管与规制研究
· “余额宝”类互联网金融产品对
· 甘孜藏族自治州地区人力资本与
· 民族地区技术创新的制度约束与
· 我国少数民族地区发展循环经济
· 我国低碳产业园区建设与发展探
· 贷款利率松绑将促进跨领域的P2
· 教育对经济增长作用实证研究
· 资源环境约束下乌鲁木齐市低碳

论文原创,准时交稿,包修改,包通过,八年信誉,品质保证
童鞋论文网提供代写本科论文,代写专科论文,代写毕业论文,代写职称论文,代写硕士论文,论文发表及查重服务
备案号:苏ICP备11011187号-1 苏公网安备32030502000117号
版权归童鞋论文网所有 禁止一切商用盗用